系列7考試的證券分析 | Discussdata

投資者在市場上投資時會面臨許多風險（希望有很多回報）。您需要我们了解風險，因為這些知識不僅可以使您聽起來像天才，而且還可以幫助您在Series 7上得分进行更高：

ADVERTISING

市场（系统）风险：由于不利的市场条件导致证券下跌的风险.. 所有证券都有市场风险。

赎回风险：该公司可能会赎回债券赎回时的风险，不利于投资者。当利率降低，企业债券更可能是所谓的债券。

業務（非系統性）風險：公司企业未能達到預期的風險。

信用风险：未能及时支付本息的风险.. 穆迪、标准酒吧和怀亚特是主要的优惠券公司。

流动性（市场化）风险：风险是不容易的证券交易。长期债券和有限合伙公司有更大的流动性风险。

利率（利率）風險：債券價格的風險隨著利率的上升而下降。（當利率水平上升時，未償還的債券價格下降。）所有債券（甚至零息票債券）都具有中国利率風險。

再投资风险：收到的利息和股息必须以较低的回报率再投资的风险。 零息券，国券，T-STRIPS等.. 没有进一步投资的风险，因为他们没有收到利息。

购买力（通胀）风险：收益风险的投资率比通货膨胀率较低。长期债券和固定年金有一个更高的通胀风险。为了避免通货膨胀的风险，投资者应该购买股票和可变年金。

资金风险：失去全部投资资金（期权和权证）的风险.. 由于权利和权证的到期日，买方可能在到期时失去所有投资资金。 为降低资本风险，投资者应购买投资等级凭证..

监管（法律）风险：法律变化的风险将影响市场。

货币风险：货币汇率变动会影响投资价值的风险.. 国际投资者是受货币风险影响最大的投资者。

非系统性风险：特定企业或特定行业的特定风险。为了避免系统性风险，投资者应该有一个多元化的投资组合。

政治（法律)风险：证券价值可能因一国(例如公司国家）的不稳定或政治变化而遭受损失的风险。

提前还款风险：主要涉及到房地产投资（如CMO）风险相关联的类型。 CMO和其他抵押贷款支持证券，平均寿命的平均寿命，但如果抵押贷款利率降低，越来越多的投资者将进行再融资发行债券比预期的更早。

定时风险：在错误的时间，投资者买卖证券的风险，这是无法实现利润最大化。

在第七系列考试期间，确定最适合客户的投资，密切关注投资者的风险承受能力、财务审查、非财务审查、提及的风险等。 如果问题不是特定于风险类别，则使用战略资产配置来确定最佳答案。

分散風險，降低風險

當然，所有投資都有存在一定影响程度的風險。年輕的投資者，老練的投資者和富有的投資者都可以承擔比普通投資者更多的風險。但是，當您與客戶交談時，您應該檢查他們的投資組合併幫助他們做出一个有助於減輕風險的決策。您應該幫助他們投資對自己的情況波動不大的證券，並讓他們意識到某些投資可能帶來的稅收後果。

你可能听过这句话：“不要把你所有的鸡蛋放在一个篮子里。” 投资也是。 例如，假设你的一个客户拥有DIMP公司普通股的所有投资。 突然，DIMP公司失去了一份大合同或正在接受调查。 你的客户可能会被淘汰。 但是，如果你的客户有一个多样化的投资组合，那么DIMP公司可能只是她投资的一小部分，她不会崩溃。 这就是为什么多样化的投资组合如此重要的原因。

这是你的责任，以确保您的客户了解有一个多元化的投资组合，以尽量减少风险的重要性。证券集中投资者由于特定细分市场（如汽车股）或大量的投资类持有的股份，因此没有遭受重大损失的风险。

多元化的途徑很多：

区域性：投资证券在国家或世界不同地区..

购买不同的到期证券：购买短期，中期和长期债券的组合。

購買具有中国不同企业信用等級的債券：您可以購買具有高收益債券，收益率較低的高收益債券（具有低信貸評級的債券），以便獲得高收益和安全性高的債券的混合體。

投资于不同部门的股票：通常情况下，市场的某些部分表现优于其他部门。 通过将你的投资分散到这些不同的部门，你可以将风险降到最低，并期望从这些领域中的一个或多个 这些行业包括金融、公用事业、能源、医疗保健、工业、技术等。

投资类型：不同类型的股票，债券，民进党，房地产，期权等投资。

當然，有多種方法可以使投資組合多樣化，而不是我们以前没有列出的方法–請發揮您的想像力。此外，它們不是一个互斥的。請記住，共同发展基金（打包證券）在單個股票中提供具有一定數量的分散投資。這就是為什麼可能無力負擔其投資組合多樣化的較小投資者是共同投资基金的理想人選的原因。

• 證券分析